מה מעניין את השווקים השבוע?  ין יפני, פרנק שוויצרי, נפט, זהב ואינטל.

השבוע הקרוב צפוי להיות אחד השבועות המעניינים והרגישים ביותר בשוקי ההון והמט"ח, כאשר המשקיעים עוקבים בדריכות אחרי מספר מוקדי סיכון מרכזיים שעלולים לייצר תנודתיות חדה בשווקים.

במוקד נמצאים המתיחות מול איראן, האפשרות להתערבות נוספת בין היפני, האיומים מצד הבנק המרכזי בשוויץ, מחירי הנפט וגם הזהב שממשיך להיסחר באזורי קיצון.

איראן: שלום או חזרה להסלמה?

אחד הנושאים המרכזיים שמעניינים את השוק הוא כמובן המצב מול איראן.

מצד אחד קיימים ניסיונות להגיע להסכמות ולהימנע מהסלמה נוספת במזרח התיכון, אך מצד שני השוק עדיין חושש מתרחיש של חזרה לעימות רחב יותר.

המשקיעים מבינים שכל פגיעה במתקני אנרגיה או התרחבות של הלחימה עלולה להשפיע ישירות על מחירי הנפט, האינפלציה ושוקי המניות.

האם תגיע התערבות נוספת בין היפני?

לאחר שככל הנראה בוצעו שתי התערבויות יפניות בשוק המט"ח, כל אחת בהיקף מוערך של כ 35 מיליארד דולר, סוחרי המט"ח ממשיכים לשאול את עצמם האם מדובר רק בתחילת המהלך.

למרות ההתערבויות, הדולר מול הין עדיין לא ביצע נמוך חדש משמעותי, ולכן השאלה המרכזית בשוק היא האם כבר השבוע נראה שבירה כלפי מטה ומהלך ירידות משמעותי ב USDJPY, או שהמחיר ינסה שוב לטפס כלפי אזור 160.

חלק מהסוחרים סבורים כי ממשלת יפן לא ביצעה התערבות כה גדולה רק כדי לעצור את העלייה למספר ימים ולאחר מכן לאפשר למחיר לחזור ולטפס.

לכן, רבים בשוק תוהים האם במקרה של ניסיון נוסף לעלות, תגיע התערבות נוספת מצד הרשויות ביפן והאם נראה שוב את אותם ספייקים אדומים חדים שאפיינו את הימים האחרונים.

הפרנק השוויצרי והאפשרות להתערבות נוספת

גם הפרנק השוויצרי ממשיך לעמוד במוקד.

לאחר ההתערבות היפנית ודוח התעסוקה האחרון בארה"ב, ניתן לראות התחזקות נוספת של הפרנק, אך במקביל הבנק המרכזי בשוויץ ממשיך לאותת לאחרונה כי הוא מוכן להתערב בשוק המט"ח במידת הצורך.

המסר שמגיע משוויץ ברור יחסית. הרשויות אינן מעוניינות לראות התחזקות חדה מדי של הפרנק, במיוחד בתנועות מהירות שעלולות לפגוע בכלכלה המקומית.

במקביל, חשוב לציין כי קנייה של USDCHF מעניקה כיום בחלק מהברוקרים ריבית גלגול חיובית, דבר שמושך סוחרים רבים לחפש הזדמנויות קנייה בצמד.

כעת השוק מנסה להבין האם הבנק המרכזי בשוויץ אכן יתערב בפועל אם הפרנק ימשיך להתחזק.

מחירי הנפט חוזרים למרכז הבמה

גם מחירי הנפט צפויים להיות במוקד מרכזי השבוע.

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ מנסה להימנע מלחץ ציבורי נוסף שעלול להיגרם מעלייה במחירי הדלק והאנרגיה, ולכן השוק מעריך כי קיים ניסיון להגיע להסכם או לפחות להרגעת המצב מול איראן.

מבחינה טכנית, ניתן לראות כי נפט WTI הגיע לאזור התנגדות ברור ומאז מתקשה להמשיך לטפס.

עם זאת, המשקיעים מבינים כי במקרה של חזרה להסלמה, תקיפות על מתקני אנרגיה או עימות ישיר רחב יותר במזרח התיכון, מחירי הנפט עלולים לזנק במהירות.

סוחרים רבים כרגע ממתינים לנרות אישור ולתנועה מקדימה ברורה יותר לפני כניסה לפוזיציות חדשות.

הזהב עדיין מתקשה להמשיך לעלות

גם מחירי הזהב ממשיכים לעמוד במרכז תשומת הלב של השוק.

מאז הנר הבולע והניתוח שהצגנו בכתבה האחרונה על הזהב, המחיר מתקשה להמשיך לטפס, ואף ניתן לראות כי העלייה החדה נעצרה.

כעת המשקיעים ממתינים לתנודתיות משמעותית יותר שתכריע את הכיוון הבא.

מבחינה טכנית, השוק מנסה להבין האם הזהב יצליח לפרוץ לגבהים חדשים, או שמה נראה חזרה לאזור 3600 לצורך בדיקה מחודשת של אזור הפריצה האחרון.

אינטל חוזרת למרכז הבמה

גם מניית אינטל ממשיכה למשוך עניין רב בשוק לאחר שבוע חזק במיוחד שבו עלתה בכ 14 אחוזים.

המהלך האחרון מגיע לאחר ראלי עצום שבמסגרתו המניה השלימה כבר עלייה של מאות אחוזים מהשפל באזור 10 דולר ועד למחירים סביב 124 דולר.

העליות האחרונות במניה מגיעות בין היתר על רקע דיווחים על שיתוף פעולה עם ממשל טראמפ, לצד הערכות בשוק לגבי עסקה אפשרית לאספקת שבבים לחברת אפל.

כעת הסוחרים מנסים להבין האם המומנטום החיובי יימשך והמניה תצליח לטפס לעבר אזור 150 דולר, או שמה לאחר מהלך כה חד נראה דווקא מימושי רווחים משמעותיים וירידה חזרה מתחת לאזור 100 דולר.

לסיכום

השבוע הקרוב צפוי להיות רגיש במיוחד עבור שוקי המט"ח, הסחורות והמניות.

בין איראן, ההתערבויות ביפן, האיומים משוויץ, מחירי הנפט והזהב, השוק ממשיך לחפש כיוון ברור.

נראה כי התנודתיות עדיין רחוקה מלהסתיים, וסוחרים רבים מעדיפים להמתין לאישורים ברורים יותר לפני כניסה למהלכים גדולים.

חשוב להדגיש כי הכתבה אינה מהווה המלצה לקנייה, מכירה או ביצוע פעולה כלשהי בשוק ההון או המט"ח. מדובר בניתוח, הערכה ודעה אישית בלבד.

הבהרה: הכתבה אינה מהווה ייעוץ השקעות, המלצה פיננסית או תחליף לשיקול דעת עצמאי. מדובר במידע כללי לצורכי העשרה בלבד.